近日,消息稱三星電子已向包括戴爾科技?慧與(HPE)在內(nèi)的主要客戶通報了漲價計劃,準備在第三季度將其主要存儲半導(dǎo)體?服務(wù)器 DRAM 和企業(yè)級 NAND 閃存報價提高 15%~20%,而三星第二季度已將其企業(yè)級 NAND 閃存漲價 20% 以上?
這已經(jīng)是三星今年以來的第三次調(diào)價?這次漲價,又是為何?
根據(jù)集邦咨詢統(tǒng)計的2024年第一季度全球DRAM企業(yè)營收數(shù)據(jù),三星?SK海力士和美光分別以全球存儲市場44%?31%?22%的份額,位居前三位,三者共占據(jù)全球幾乎95%的市場份額?
DRAM是存儲市場中出貨量最大的產(chǎn)品類型,從存儲器全品類來看,這三家企業(yè)與其他企業(yè)間的營收差額也十分懸殊?存儲市場具有鮮明的寡頭壟斷特征?在這樣的情況下,這三家企業(yè)的一舉一動將直接帶來整個存儲市場的震動,甚至可傳遞至與之相關(guān)的整個電子產(chǎn)業(yè)鏈?
2024年第一季度全球DRAM廠自有品牌內(nèi)存營收排名(單位:百萬美元)
數(shù)據(jù)來源:集邦咨詢,《中國電子報》整理
三家存儲原廠曾減產(chǎn)抬價
長期以來,通過調(diào)控產(chǎn)能的方式調(diào)整市場價格是這三家企業(yè)的慣用手段?而這一方式,也在最近一次存儲產(chǎn)品價格波動中展現(xiàn)得淋漓盡致?
2020年下半年開始的芯片短缺,導(dǎo)致三星?SK海力士?美光三大存儲原廠大批量備貨,以至于在全球存儲需求增長見頂之后,三大存儲原廠均面臨極高的庫存水位?
在此背景下,全球三大存儲原廠存儲器價格從2021年第四季度開始連續(xù)8個季度下跌?根據(jù)集邦咨詢的數(shù)據(jù),DRAM價格從2021年第四季度降價3%~8%開始,持續(xù)下探,至2022年第四季度達到最高單季度降幅,為20%~25%?
數(shù)據(jù)來源:集邦咨詢,《中國電子報》整理
受存儲價格下滑影響,三星?SK海力士?美光三家營收備受打擊?三星自2022年第二季度開始,營收持續(xù)5個季度下滑,至2023年第二季度,營收額相當于2022年第一季度的71.74%;營收利潤更是銳減,自2022年第一季度的117.24億美元,一路降至2023年第一季度的5.02億美元,同比降低95.72%?
美光?海力士營收也在一年之內(nèi)慘遭“腰斬”,甚至出現(xiàn)營業(yè)利潤虧損?美光營收自2022年第三季度開始連續(xù)3個季度下滑,至2023年第二季度已跌至36.93億美元,營收利潤更是從30億美元一路下滑到-23億美元?SK海力士營收自2022年第三季度的10.98萬億韓元(約合86.64億美元),一路下滑至2023第一季度的5.09萬億韓元(約合39.94億美元),營收利潤也從2022年第二季度的4.19萬億韓元(約合34.02億美元),下滑至2023年第一季度的-3.402萬億韓元(約合-26.69億美元)?
為盡快消化庫存?擺脫虧損境地,三大存儲廠商不約而同地開始減產(chǎn)?三星電子表示,2023年第四季度公司資本開支同比減少25.53%,降至14.0萬億韓元(約合107.19億美元);SK海力士表示,2023年公司資本開支同比減少50%,降至9.5萬億韓元(約合72.73億美元);美光在2022年11月首次宣布減產(chǎn)并逐步擴大減產(chǎn)幅度?《中國電子報》記者跟蹤發(fā)現(xiàn),上述企業(yè)減產(chǎn)措施延續(xù)了整個2023年?
減產(chǎn)帶來的效果很直觀地反映到了企業(yè)庫存?存儲價格和營收中?美光首席執(zhí)行官桑杰·梅赫羅特拉 (Sanjay Mehrotra) 在2023年財報說明中表示,客戶庫存已逐漸恢復(fù)至正常水平?
2023年年底,三大存儲廠陸續(xù)傳出將調(diào)高2024年第一季度協(xié)約價的消息?《中國電子報》記者采訪國內(nèi)某代理商了解到,當時市場需求量并不旺盛,不足以支撐價格增長?當時的價格漲幅多是由三家存儲廠主動調(diào)價所致?
此次漲價來自HBM需求激增
近日,除三星外,另外兩家存儲大廠也頻頻傳出漲價消息?SK海力士在5月傳出消息稱,將對旗下LPDDR5?LPDDR4?NAND?DDR5等產(chǎn)品提價,漲幅均在15%~20%?按照消息人士的說法,海力士DRAM產(chǎn)品價格從去年第四季度開始逐月上調(diào),目前已累計上漲約60%~100%不等,下半年漲幅將趨緩?美光在4月已向多數(shù)客戶提出調(diào)升第二季度產(chǎn)品報價,漲幅超過20%,但因中國臺灣地震,報價隨后暫停?
《中國電子報》記者采訪了解到,此次三星等存儲大廠調(diào)高產(chǎn)品報價的原因,與去年年底存儲產(chǎn)品漲價的原因有所不同?去年年末傳出的存儲產(chǎn)品漲價,一定程度上還是存儲芯片原廠主動減產(chǎn)?控價所致,市場需求還沒有達到推動存儲器全線漲價的程度?而此輪漲價,很大程度上是受市場需求帶動?
Gartner副總裁盛陵海在接受《中國電子報》記者采訪時表示,近期存儲漲價很大程度上是HBM需求激增?供不應(yīng)求所致?半導(dǎo)體資深人士李國強也向記者表達了類似的觀點:“三星去年年底的漲價一定程度上有前期企業(yè)主動減產(chǎn)帶來的因素,而存儲企業(yè)調(diào)高產(chǎn)品價格是因為AI對硬件的需求正反映在HBM產(chǎn)品上?”
關(guān)于AI給存儲細分市場帶來的需求增長,盛陵海做了進一步的解讀?他認為,在NAND Flash方面,大模型對快速讀取有較高要求,帶動了SSD的需求?此外,HBM正面臨供不應(yīng)求的市場現(xiàn)狀,廠商可能就此將DRAM的部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)向HBM,但目前HBM產(chǎn)能提升空間主要受限于先進封裝的技術(shù)瓶頸,因此短期內(nèi)產(chǎn)能短缺問題可能無法得到有效解決?
除HBM需求增長之外,手機?新能源汽車等大眾化存儲器的需求拉動也有一定的作用?李國強表示,一方面手機出貨量增加,手機對移動DRAM和NAND Flash容量的需求也在增加;另一方面,新能源汽車及自動駕駛功能亦增加了DRAM需求?
記者在采訪中了解到,當前在市場回暖的趨勢下,存儲廠商已經(jīng)開始逐漸恢復(fù)產(chǎn)能?當前存儲原廠的產(chǎn)能利用率近90%,相較于去年有超過10%的提升,但尚未達到最大值?
